风险与风险管理
一、单项选择题
1.甲企业运营不到一年就因为新战略没有被全体员工理解和接受最终失败告终，该战略失效属于( )。
A.早期失效
B.晚期时效
C.偶然失效
D.不确定
【答案】A
【解析】在战略实施初期，由于新战略还没有被全体员工理解和接受，或者战略实施者对新的环境、工作还不适应，就有可能导致较高的早期失效。
2.某企业的息税前利润是1500万元，净利润是1250万元，投资资本是3500万元，该企业的资本报酬率是( )。
A.26% B.42.86% C.33.33% D.35%
【答案】B
【解析】资本报酬率=息税前利润/占用资本=1500/3500×100%=42.86%。
3.变革首先需要改变人们头脑中旧有的“心智地图”，这句话强调了个人对变革的重要性，人们头脑中的“心智地图”属于( )。
A.文化障碍
B.私人障碍
C.发展障碍
D.管理障碍
【答案】B
【解析】私人障碍即个人的障碍，导致他们认为变革是一种威胁，例如：(1)习惯，因为工作的习惯是很难改变的，新的不熟悉的工作方式通常让人感觉不舒服。安全也不可避免地受到威胁;(2)变革对个人收入的影响可能相当大等。
4.某企业2012年编制预算时，用2011年的实际业绩作为基础来编制预算，该预算编制方法属于( )。
A.增量预算
B.零基预算
C.弹性预算
D.固定预算
【答案】A
【解析】增量预算是使用以前期间的预算或者实际业绩作为基础来编制，在此基础上增加相应的内容。
5.甲企业经过多年的发展使得企业处于成熟阶段，从行业风险的角度来看，该资料体现了行业风险关键因素中的( )。
A.波动性
B.集中程度
C.生命周期阶段
D.不确定
【答案】C
【解析】行业风险的关键因素包括：生命周期阶段、波动性和集中程度。生命周期阶段，讲述的是企业会经历起步期、成长期、成熟期、衰退期
6.如今格力集团已经成为一个跨国企业，国际地位非常重要。格力集团也因此常受到汇率变化的影响。该风险属于( )。
A.市场风险
B.政治风险
C.操作风险
D.项目风险
【答案】A
【解析】市场风险包括利率风险、汇率风险、商品价格风险、股票价格风险。
7.甲企业有50万元的应收账款马上就到期了，但是欠款企业不能及时偿还这笔货款。此时甲企业面临的是( )。
A.信用风险
B.法律风险
C.政治风险
D.环境风险
【答案】A
【解析】赊欠会产生不予支付的风险。因而，信用风险是指交易对方在账款到期时不予支付的风险。
8.某化工企业排放了大量的污气，从而受到周围居民的举报，该企业面临的主要风险是( )。
A.流动性风险
B.环境风险
C.产品风险
D.政治风险
【答案】B
【解析】大量的污气会造成环境污染，面临的是环境风险。
9.甲企业意识到风险是客观存在的，必须进行风险管理。甲企业从内部控制开始做起，确定内部控制基调的是( )。
A.董事会及首席执行官
B.外聘审计师
C.雇员
D.业务部门领导
【答案】A
【解析】董事会及首席执行官确定内部控制基调。
10.用以评估风险影响的常见的定性方法是( )。
A.制作风险评估系图
B.决策树
C.情境设计
D.敏感性分析
【答案】A
【解析】制作风险评估系图是评估风险影响常见的定性方法。
11.甲企业采用风险管理后，发现费用等方面的支出有很大的缩减。该资料体现了企业风险管理效益中的( )。
A.改进产品和服务周期
B.对于整体经济资本的更低要求
C.成本节约
D.更好地在业务部门之间分配资本
【答案】C
【解析】企业风险管理的效益：成本节约、改进产品和服务的周期、对于整体经济资本的要求更低、更好地在业务部门之间分配资本、对融资成本的影响、有风险意识的经营文化和问责制、改进管理的重点、增强信誉和透明度、改进利润质量。
12.某企业2012年的销售收入是208000元，销售成本是66560元，则该企业的毛利率是( )。
A.70% B.80% C.68% D.30%
【答案】C
【解析】毛利率=(208000-66560)/208000×100%=68%。
13.平衡计分卡的最大优点体现在( )。
A.财务角度
B.顾客角度
C.创新与学习角度
D.内部流程角度
【答案】C
【解析】平衡计分卡最大的优点就是它能够把创新与学习列为四个角度中的一个。
14.甲企业是新兴的高科技企业，当意识到需求即将发生变化时，该企业及时进行了变革。该变革属于( )。
A.提前性变革
B.反应性变革
C.危机性变革
D.不确定
【答案】A
【解析】提前性变革是指管理者能及时地预测到未来的危机，提前进行必要的战略变革。
二、多项选择题
1. 风险管理对于企业的发展是必不可少的，会给企业带来各种各样的效益，下列各项中属于风险管理的效益的有( )。
A.成本节约
B.改进产品和服务周期
C.改进管理的重点
D.破坏和机会成本
【答案】ABC
【解析】企业风险管理的效益：成本节约，改进产品和服务的周期，对于整体经济资本的要求更低，更好地在业务部门之间分配资本，对融资成本的影响，有风险意识的经营文化和问责制，改进管理的重点，增强信誉和透明度和改进利润质量。
2.下列各项中属于股东观对传统的会计方法的有效性提出质疑的有( )。
A.会计反映的是企业过去的业绩，而市场方法反映的是对企业未来业绩的预期
B.会计科目是用来记录交易的，而不是用于评价企业的战略地位
C.所有的资产都能反映在财务报表上
D.债务政策是变化的
【答案】ABD
【解析】对传统的会计方法的有效性提出了质疑：
(1)会计反映的是企业过去的业绩，而市场方法反映的是对企业未来业绩的预期;
(2)会计科目是用来记录交易的，而不是用于评价企业的战略地位;
(3)并不是所有的资产都能反映在财务报表上;
(4)债务政策是变化的。
3.以下属于零基预算优点的有( )。
A.能够识别和去除不充分或者过时的行动
B.能够促进更为有效的资源分配
C.不能够应对环境的变化
D.需要广泛的参与
【答案】ABD
【解析】零基预算的优点包括：(1)能够识别和去除不充分或者过时的行动;(2)能够促进更为有效的资源分配;(3)需要广泛的参与;(4)能够应对环境的变化;(5)鼓励管理层寻找替代方法。
4.以下属于增量预算缺点的有( )。
A.假设经营活动以及工作方式都以相同的方式继续下去
B.它可能过期，并且不再和经营活动的层次或者执行工作的类型有关
C.没有降低成本的动力
D.不能拥有启发新观点的动力
【答案】ABCD
【解析】增量预算的缺点在于：(1)它假设经营活动以及工作方式都以相同的方式继续下去;(2)不能拥有启发新观点的动力;(3)没有降低成本的动力;(4)它鼓励将预算全部用光以便明年可以保持相同的预算;(5)它可能过期，并且不再和经营活动的层次或者执行工作的类型有关。
5.下列各项中，属于使用比率的局限性的有( )。
A.鼓励短期行为
B.比率不是一成不变的
C.历史信息的使用
D.可比信息的可获得性
【答案】ABCD
【解析】使用比率的局限性有：(1)可比信息的可获得性;(2)历史信息的使用;(3)比率不是一成不变的;(4)需要仔细解读;(5)被扭曲的结果;(6)鼓励短期行为;(7)忽略战略目标;(8)无法控制无预算责任的员工
6.海尔集团正通过市场营销效力进行年终分析，海尔集团可以使用的指标有( )。
A.销量增长
B.每个销售人员的客户访问量
C.客户数量
D.客户等待时间
【答案】ABC
【解析】衡量市场营销效力的指标销量增长、每个销售人员的客户访问量和客户数量等。
7.甲企业采用平衡计分卡进行分析，该企业打算从财务角度进行分析，可以分析的指标有( )。
A.股东回报
B.利润预期
C.交货时间
D.新客户开发率
【答案】AB
【解析】平衡计分卡的财务角度包括的指标内容有：股东回报、现金流、主要顾客的收益率、利润预期和销售增长率等
8.创新与学习角度在平衡计分卡中的地位是非常关键的，以下属于创新与学习角度内容的有( )。
A.新产品占销售的比例
B.雇员调查
C.主要员工保留率
D.员工能力评估和发展
【答案】ABCD
【解析】平衡计分卡的创新与学习角度包括的指标有：新产品占销售的比例、雇员调查、主要员工保留率以及员工能力评估和发展。
9.变革对于企业来说是非常重要的，一个企业只有适时地变革才能永存生机，才能立于不败之地。以下属于引起企业变革的动因的有( )。
A.技术和工作方面的变化
B.环境的变化
C.产品和服务方面的变化
D.管理及工作关系的变化
【答案】ABCD
【解析】引起变革的动因可能有：环境的变化、技术和工作方法方面的变化、产品和服务方面的变化、管理及工作关系的变化、组织结构和规模的变化、并购后。
10.甲企业在风险管理方面一直处于弱势地位，若想加强企业的风险管理能力，可以从以下哪些角度进行加强( )。
A.调整风险偏好和战略
B.加强风险应对决策
C.提高经营性意外和损失
D.抓住机遇
【答案】ABD
【解析】企业风险管理主要包括以下几个要素：调整风险偏好和战略、加强风险应对决策、降低经营性意外和损失、抓住机遇、识别和管理多重和跨企业的风险。
11.下列各项中，属于流动性指标的有( )。
A.流动比率
B.存货周转期
C.股息率
D.资本报酬率
【答案】AB
【解析】流动性指标包括：流动比率、速动比率、存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期等。
12.现在越来越多的企业任命了首席风险总监，下列各项中属于首席风险总监的典型报告的有( )。
A.信贷风险
B.操作风险
C.市场风险
D.保险
【答案】ABCD
【解析】首席风险总监的典型报告包括信贷风险、市场风险、操作风险、保险和证券管理。
13.下列各项中可以用来确定风险对企业的影响的工具的有( )。
A.情景设计
B.计算机模拟
C.敏感性分析
D.决策树
【答案】ABCD
【解析】大量工具可用来确定风险对企业的影响，比如情景设计、敏感性分析、决策树、计算机模拟、软件包和对现有数据的分析。
三、简答题
1.甲公司采用的预算方法可以考虑实际支出的需要，根据公司不同时期的要求进行预算。
要求：
(1)根据资料分析，甲公司采用的预算类型是什么。
(2)根据(1)的判断，该预算的优缺点各是什么。
【答案】
(1)该预算是零基预算。这种预算方法是指在每一个新的期间必须重新判断所有的费用。零基预算开始于“零基础”，需要分析企业中每个部门的需求和成本。无论这种预算比以前的预算高还是低，都应当根据未来的需求编制预算。
(2)零基预算的优点：①能够识别和去除不充分或者过时的行动;②能够促进更为有效的资源分配;③需要广泛的参与;④能够应对环境的变化;⑤鼓励管理层寻找替代方法。零基预算的缺点：①它是一个复杂的耗费时间的过程;②它可能强调短期利益而忽视长期目标;③管理团队可能缺乏必要的技能。
2.金蝶公司通过在风险管理与内部控制领域的大量实践和理论创新，融合两套方法论的优势，推出新一代企业级风险管理与内部控制全面解决方案。依托金蝶特有的中国管理智库和成熟 IT技术，为用户提供风险与内控管理咨询、IT咨询和IT落地的一体化服务。
要求：
(1)简述风险管理的要素。
(2)简述风险管理的效益和成本。
(3)简述应对风险的策略。
【答案】
(1)企业风险管理主要包括以下几个要素：调整风险偏好和战略、加强风险应对决策、降低经营性意外和损失、识别和管理多重和跨企业的风险、抓住机遇。
(2)风险管理的成本：基本框架、破坏和机会成本 、政治资本。
风险管理的效益：成本节约，改进产品和服务的周期，对于整体经济资本的更低要求，更好地在业务部门之间分配资本，对融资成本的影响，有风险意识的经营文化和问责制，改进管理的重点，增强信誉和透明度和改进利润质量。
(3)应对风险的策略：风险降低、风险保留、风险转移、风险规避。
编辑：xiaotong